招銀國際指,鴻騰六零八八(06088.HK) -0.190 (-8.051%) 沽空 $4.84千萬; 比率 21.076% 首季收入按年升14%,淨利潤按年跌38%,兩者均遜預期,主要受毛利率下降及匯率逆風影響。基於美國關稅影響及宏觀不確定性,管理層下調對智能手機及系統產品收入指引至分別按年跌15%及按年上升或下跌5%,並指引更高經營開支以重整全球供應鏈。該行因而下調對公司今明兩年每股盈利預測10%至18%,以反映首季業績及指引下調。
該行預期關稅及宏觀的短期逆風及伺服器升級放緩,但對今年人工智能伺服器產品需求、印度AirPods產能提升及汽車業併購過程保持正面觀點,認為該股股價處2025年預測市盈率8.3倍屬吸引,維持對該股「買入」評級,目標價則由3.86元降至3.48元,目槱2025年預測市盈率14.1倍。(fc/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-05-13 16:25。)
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